A BlackRock, a maior gestora de investimentos do mundo, tornou-se um participante cada vez mais influente de Wall Street em Washington, DC. A empresa contratou notáveis formuladores de políticas ao longo dos anos, e pelo menos três líderes com o gestor de ativos de Nova York em seus currículos agora ocupam cargos de destaque no gabinete do presidente Joe Biden .
O ex-executivo de investimentos da BlackRock, Brian Deese, lidera o Conselho Econômico Nacional de Biden, servindo efetivamente como seu principal conselheiro em questões econômicas. Biden também convocou Adewale “Wally” Adeyemo, ex-chefe de gabinete do presidente-executivo da BlackRock e democrata de longa data Larry Fink, para servir como alto funcionário do Departamento do Tesouro.
Enquanto isso, Michael Pyle, ex-estrategista-chefe global de investimentos da BlackRock que trabalhou no governo Obama antes de ingressar na empresa, atua como consultor econômico-chefe da vice-presidente Kamala Harris.
Mas, ao contrário da Goldman Sachs, uma marca familiar sinônimo de executivos deixando as finanças para moldar as políticas públicas, a BlackRock não é tão conhecida por pessoas de fora do setor de investimentos.
Em dezembro de 2021, a BlackRock administrava impressionantes US$ 10 trilhões em dinheiro de outras pessoas. Isso é mais do que o produto interno bruto de todos os países do mundo, exceto EUA e China.
Por sua generosidade na gestão de investimentos, é uma empresa nova para os padrões das instituições de Wall Street. A BlackRock foi fundada em 1988 por Fink, que também atua como presidente, e sete outros, incluindo o presidente da BlackRock, Robert Kapito, e a conselheira sênior, Barbara Novick.
A BlackRock faz a maior parte de seu dinheiro administrando investimentos para clientes externos, principalmente instituições como planos de pensão públicos, doações e fundações.
Quase 60% do total de seus ativos sob gestão destinam-se a investidores institucionais, a maioria produtos vinculados a bolsas de valores. Ela também tem um amplo negócio de investimentos alternativos que supervisionou cerca de US$ 265 bilhões em ativos sob gestão em dezembro, gerenciando produtos de private equity, crédito privado e fundos de hedge.
Em 1999, a BlackRock começou a vender o Aladdin, que analisa e rastreia as carteiras dos investidores e pode ajudar os gestores de dinheiro profissionais a identificar riscos. Hoje, é um rolo compressor amplamente utilizado no Gerenciamento de dinheiroindústria e além.
O relatório descobriu que cerca de US$ 21,6 trilhões em ativos estavam na plataforma de apenas um terço de seus 240 clientes, informou o FT, citando documentos públicos verificados com as empresas e contas em primeira mão. As empresas tentam replicá-lo como um produto , mas nenhuma conseguiu fazê-lo na mesma escala.
Quando Deese e Adeyemo chegaram à BlackRock, eles já tinham experiência em trabalhar no governo. Deese foi anteriormente conselheiro sênior do presidente Barack Obama e atuou como vice-diretor do Conselho Econômico Nacional, que agora deve liderar sob Biden .
Adeyemo, que foi nomeado vice-secretário do Tesouro no governo Biden, já havia trabalhado como consultor sênior de economia internacional de Obama. Enquanto estava na BlackRock, uma de suas funções foi a de chefe de gabinete interino de Fink.
Pyle, que trabalhou como estrategista-chefe global de investimentos da BlackRock, também já havia trabalhado na administração de Obama quando começou na gestora de ativos.
Foi assistente especial do presidente em assuntos de política econômica e também trabalhou na Secretaria do Tesouro e no Gabinete de Gestão e Orçamento.
Thomas Donilon, que agora é presidente do braço de pesquisa do gestor de ativos, atuou anteriormente como conselheiro de segurança nacional de Obama. (O irmão de Donilon, Mike, foi o estrategista-chefe de Biden durante sua campanha presidencial).
A BlackRock contratou outros ex-formadores de políticas e reguladores. Dalia Blass, ex-funcionária de longa data da Comissão de Valores Mobiliários e que mais recentemente dirigiu a divisão de gestão de investimentos da SEC, ingressou na empresa esta semana para liderar assuntos externos.
Blass agora supervisiona o grupo de políticas públicas globais da empresa e as equipes de impacto social e sustentabilidade corporativa, juntamente com um novo grupo formado para pesquisar o capitalismo das partes interessadas, de acordo com a BlackRock.
Coryann Stefansson, que trabalhou anteriormente em assuntos de supervisão bancária na Reserva FederalConselho e ocupou cargos seniores no Federal Reserve Bank de Nova York, ingressou na unidade Financial Markets Advisory (FMA) da BlackRock em 2016. Ela saiu em 2019, de acordo com o LinkedIn.
A empresa desempenhou um papel significativo no auxílio ao Federal Reserve no início de 2020.
A unidade FMA, que é efetivamente o braço de consultoria da BlackRock , separada de suas operações de gestão de investimentos, teve um papel significativo na resposta à pandemia de coronavírus do governo dos EUA.
Em março de 2020, o Federal Reserve escolheu a FMA para lidar com um programa emergencial de compra de ativos . Não havia nenhum processo em que outros gestores de ativos pudessem concorrer ao cargo, de acordo com um relatório do Wall Street Journal .
Depois que um analista disse em uma teleconferência de resultados em abril que os investidores viam o mandato da BlackRock como um “resgate” para sua empresa ou para a indústria de fundos negociados em bolsa em geral, Fink chamou a questão de “insultante”.
O Federal Reserve também recorreu à BlackRock durante a última crise financeira.
O gestor de investimentos já esteve lá antes, defendendo sua conexão com o Federal Reserve. Durante a crise financeira global de 2007-2009, o Federal Reserve Bank de Nova York pediu à divisão FMA da BlackRock para lidar com os ativos do Bear Stearns e da AIG, ambos à beira do colapso.
“Eles têm acesso a informações sobre quando o Federal Reserve tentará vender títulos e que preço aceitarão. E têm relações financeiras intrincadas com pessoas de todo o mundo”, disse o senador republicano Chuck Grassley ao New York Times na época . “O potencial para um conflito de interesses é grande e é muito difícil policiar.”
A BlackRock enfatizou que a divisão que administra os mandatos do Fed, a FMA, é distinta de seu negócio principal de gerenciamento de dinheiro para evitar conflitos.
Fink tem se manifestado em questões de mudança climática, instando os líderes de outras empresas a considerar os riscos associados.
“A mudança climática se tornou um fator determinante nas perspectivas de longo prazo das empresas”, escreveu ele em sua carta aberta aos executivos-chefes em janeiro.
“A divulgação deve ser um meio para alcançar um capitalismo mais sustentável e inclusivo. As empresas devem ser deliberadas e comprometidas em abraçar o propósito e servir a todas as partes interessadas – seus acionistas, clientes, funcionários e as comunidades onde você opera”, disse ele.
A empresa lançou iniciativas relacionadas, como a saída de investimentos que trazem riscos relacionados à sustentabilidade e o lançamento de novos produtos que examinam a exposição a combustíveis fósseis.
Mas sua empresa foi examinada por seu histórico de apoio aos pedidos dos acionistas para divulgações relacionadas ao clima.
A Morningstar, uma empresa que analisa informações de fundos, disse em um relatório de setembro de 2020 que encontrou apoio para esse tipo de solicitação aumentou na Fidelity, State Street Global Advisors e Vanguard – mas caiu na BlackRock em comparação com o ano anterior.
“Embora os resultados de 2020 marquem um nível de apoio mais alto do que a BlackRock havia dado a tais propostas de 2016 a 2018 – quando seu apoio nunca chegou a dois dígitos – o nível de votos ‘a favor’ de 2020 caiu para 14% de 25% em 2019, ” analistas escreveram sobre as 14 resoluções relacionadas ao clima que os acionistas solicitaram no ano passado.
Mas a BlackRock exerceu seu poder como principal acionista de forma mais agressiva. Como o segundo maior investidor institucional da gigante petrolífera Exxon, a BlackRock causou impacto em 2021 quando votou a favor de três novos diretores apoiados pela empresa de investimentos Engine No. 1 sobre a abordagem da Exxon para lidar com as mudanças climáticas.
Há muitos rumores de que o próprio Fink poderia ir para DC.
Fink teria sido considerado pela candidata presidencial de 2016, Hillary Clinton, para dirigir o Departamento do Tesouro. Também havia rumores de que ele estaria sendo considerado para a administração de Biden.
Mas ele esmagou essa conversa. Em 2020, o fundador de private equity David Rubenstein perguntou a Fink durante o New Economy Forum virtual da Bloomberg como ele responderia a um pedido de Biden para servir em seu gabinete.
“Obrigado por essa honra, mas estou muito feliz na BlackRock. Já me comprometi com meus funcionários, minha diretoria e minha família. Vou ficar em Nova York por enquanto”, disse ele, segundo para uma transcrição do evento.
A BlackRock fez muitas aquisições.
Pense na BlackRock como uma empresa que engoliu muitos concorrentes em seu caminho ao longo dos anos. A empresa comprou negócios legados e startups de fintech, procurando manter uma vantagem, pois o gerenciamento de dinheiro tradicional não é tão lucrativo ou exclusivo quanto antes.
Em 2020, a empresa disse que adquiriria um provedor de investimentos com sede na Califórnia chamado Aperio por aproximadamente US$ 1 bilhão em dinheiro. Em 2019, a BlackRock adquiriu a eFront , uma startup francesa que executa software de gestão de investimentos alternativos, por US$ 1,3 bilhão.
Em 2009, a BlackRock adquiriu o Barclays Global Investors em um acordo que incluía o negócio de ETF iShares do Barclays. Três anos antes disso, a empresa adquiriu a Merrill Lynch Investment Management.
Fonte:https: //www.businessinsider.com/